미국의 MIT공대 수학 교수를 지낸 천재 수학자, 퀀트투자의 아버지 에드워드 소프는 라스베이거스에서 블랙잭 게임으로 카지노를 이겼고, 월스트리트 주식시장 최초의 퀀트 기법으로 30년 동안 연평균 20프로 이상의 수익률을 올린 전설적인 인물이다.

그는 도박의 역사상 최초로 카지노를 상대로 이기는 방법을 수학적으로 증명했으며, 세계 최초로 ‘퀀트 펀드’를 운용하여 전례가 없는 확실한 수익률을 기록해 퀀트의 아버지라 불린다. 게다가 최초의 웨어러블 컴퓨터를 발명했다.

제임스 사이먼스는 소프에게 영향을 받아 르네상스 테크놀로지를 설립해 12조 원의 자산을 이루었고, 워런 버핏은 소프와 직접 교류하며 투자에 있어 상호 영감을 주고받은 것으로 널리 알려져 있다. 노벨 경제학상을 받은 블랙-숄즈 방정식의 근본을 고안한 사람이 바로 소프이며, 존 켈 리가 발표한 켈리공식을 그가 이론적으로 개선하여 현재의 베팅공식으로 체계화 했고 오늘날 리벨런싱 이론의 근간을 마련하기도 했다.

이 책은 미국의 MIT공대 수학 교수를 지낸 천재 수학자, 퀀트투자의 아버지 에드워드 소프가 쓴 1판을 번역한 책이다.

에드워드 O. 소프는 월스트리트에서 퀀트투자의 아버지로 불리는 전설적인 인물이다. 당시 혁명적인 계량적 투자전략으로 최초의 퀀트 펀드를 설립해 연평균 복리 19.1%라는 전례 없는 수익률을 기록해 세상을 놀라게 했다.
그는 베스트셀러《딜러를 이겨라: 21 게임을 이기는 전략》(랜덤하우스 1962, 1966)의 저자이다. 카지노의 주요 도박 게임을 대상으로 고안되었으며, 블랙잭 법칙에 혁명을 가져온 최초의 과학적 기법을 소개한다. 그는 블랙잭을 분석한 자료를 컴퓨터로 처리하면서 마침내 딜러를 이길 수 있는 요소를 찾아냈고, 이 연구결과를‘행운의 공식 : 블랙잭 필승 전략Fortune’s Formula : A Winning Strategy for Blackjack’이라는 제목으로 미국수학협회에 기고했다. 그리고 실제로 라스베이거스를 돌며 자신의 이론이 옳다는 것을 입증했다. 이를 소재로 만든 영화 <21>이 국내에서 2008년 개봉하기도 했다. 또 다른 저서《시장을 이겨라》(랜덤하우스 1967, 공동저자: 신 T. 카수프)는 세계 증권 시장을 변화시킨 파생상품 혁명의 시작에 기여했다. 자신의 연구를 바탕으로 1969년 최초의 시장중립형 헤지펀드를 설립했다. 1961년 클로드 섀넌과 함께 최초의 착용형 컴퓨터를 발명했다.《초급확률Elementary Probability》(1966),《도박의 수학Mathematics of Gambling》(1984)을 썼고 확률, 게임 이론 및 기능적 분석에 관한 수많은 수학 논문을 출판했다. UCLA에서 학부와 대학원을 마쳤다. 물리학 학사 및 석사 학위를 받았으며 1958년에 수학 박사 학위를 받았다. UCLA, MIT, 뉴멕시코주립대에서 강의했으며 UC어바인에서 수학 및 금융을 가르쳤다.

머리말
추천사
감수후기

Chapter 01 | 배우기를 좋아하다 - 가난했던 어린 시절과 대공황, 그리고 전쟁
chapter 02 | 과학은 나의 놀이터 - 끝없는 장난과 실험으로 과학을 공부하다
chapter 03 | 물리학과 수학 - 인생의 경로를 바꾼 학교와 전공 선택
chapter 04 | 라스베이거스 - 카지노를 이기지 못한다는 주장에 의문을 품다
chapter 05 | 블랙잭 정복하기 - 이기는 것이 가능하다는 깨달음과 논문 심사위원회의 거절
chapter 06 | 어린 양들의 날 - 네바다로의 모험, 양들의 카지노 실험
chapter 07 | 누구나 할 수 있는 카드카운팅 - 오즈의 마법사들은 어떻게 카지노를 이겼나
chapter 08 | 플레이어 대 카지노 - 지금까지도 유효한《딜러를 이겨라》
chapter 09 | 룰렛을 예측하는 컴퓨터 - 성냥갑만한 최초의 착용형 컴퓨터를 시험하다
chapter 10 | 다른 도박 게임에서 우위 확보하기 - 새로운 시도, 더 큰 카지노에 눈을 뜨다
chapter 11 | 월스트리트, 지상 최대 카지노 - 경제, 금융, 시장에 관한 독학
chapter 12 | 버핏과 즐긴 브리지 게임 - 인생에 중요한 영향을 미친 워런과의 만남
chapter 13 | 투자조합을 시작하다 - 월스트리트 계량분석가의 시초가 되다
chapter 14 | 퀀트 혁명의 선두를 달리다 -수많은 헤지펀드들의 핵심 전략이 된 소프의 공식
chapter 15 | 비상... PNP의 성공적인 운영
chapter 16 | ...그리고 추락 - 투자조합의 해산
chapter 17 | 조정의 시기 - 즐기는 인생과 투자의 세계라는 양가적인 감정
chapter 18 | 사취와 해이 - 큰 판돈과 대담한 도둑들
chapter 19 | 싸게 사서 비싸게 팔기 - 통계적 차익거래와 리지라인 파트너스의 설립
chapter 20 | 후진해서 은행으로 - 저축대부조합 계좌를 개설해 이익을 보다
chapter 21 | 마지막 남은 시가 한 모금 - 버크셔 해서웨이의 연례 주주총회에 참석하다
chapter 22 | 베팅을 헤지하라 - 투자할 때 알아야 하는 것들
chapter 23 | 얼마나 가지면 부자인가? - 막대한 부를 달성하는 열쇠
chapter 24 | 누적성장: 세계 제8대 불가사의 - 훗날 더 많은 마시멜로를 즐겨라
chapter 25 | 지수 추종이 대다수 투자자를 이긴다 - 지수 추종 투자의 방법
chapter 26 | 시장을 이길 수 있을까? 시도해볼까? - 시장의 성격을 알면 시장을 이기는 방법을 안다
chapter 27 | 자산 배분과 부의 관리 - 자산을 어떻게 운용할 것인가
chapter 28 | 환원 - UC어바인에 감사를 표하다
chapter 29 | 금융위기, 깨우치지 못한 교훈 - 위기의 재발을 막을 안전조치는 거의 없다
chapter 30 | 생각해볼 문제 - 과학, 수학, 도박, 헤지펀드, 금융과 투자에서 배운 것들

맺음말
부록 A | 물가 상승이 달러에 미치는 영향
부록 B | 수익률 통계
부록 C | 72 법칙과 추가 법칙
부록 D | PNP LP의 투자 수익률
부록 E | <포춘>지 선정 100대 기업에 대한 PNP의 통계적 차익거래 성적
저자에 대하여


감사의 말
주석
참고문헌