그간 우리나라에서는 금리리스크를 관리한다는 생각을 가진 사람이나 단체가 전무 하다시피 했다. 금융선진국에서는 환리스크 못지않게 금리리스크를 중요하게 다뤄왔다. 그러나 금융후진국인 우리나라에서도 서서히 금리리스크를 관리해야 한다는 관심이 고조되어가고 있다.

가게대출이 1,200조원에 이르러 금리가 상승하면 언제 미국의 서브프라임 모기지 사태와 같은 비상사태가 일어날지 모르는 지경에 이르렀다. 지금 정부가 하고 있는 일이라곤 변동금리를 고정금리로 바꿔주는 정도가 고작이다. 이제부터라도 금리리스크를 관리할 수 있는 제도와 수단을 마련해야 하다는 것이 필자의 생각이다.

우리나라에서 금리를 관리할 수 있는 수단은 KRX의 금리선물(3, 5, 10년 채권선물)이 유일하나 앞으로 FRA, FSA, 금리스왑, 금리옵션 등을 순차적으로 도입해야 한다.

제 1 장 ＦＲＡ
1. 개 요
2. Bid Rate와 Offer Rate
3. 계약금액과 통화
4. FRA의 결제
5. 헤 지
6. FRA 가격결정

제 2 장 ＦＳＡ
1. 개 요
2. 거래 형태
3. 사 례

제 3 장 금리선물·옵션
Ⅰ. 개 요
1. 금리선물 옵션의 뜻
2. 금리 리스크 및 증권가격 리스크의 발생
3. 금리선물 및 옵션과 증권과의 관계
4. 금리 선물 및 옵션 계약의 명세
5. 가격고시예
6. 금리선물거래의 정산
7. 금리옵션거래의 정산
8. 옵션실행의 방법

Ⅱ. 헤지 거래
1. 개 요
2. 단기금리 선물?옵션 헤지거래
3. 장기금리 선물?헤지거래

Ⅲ. 차익 및 투기거래
1. 단기금리선물 차익거래
2. 장기금리선물 차익거래
3. 단기금리 선물시장에서의 투기거래
4. 장기금리선물 투기거래

Ⅳ. 스프레드 거래
1. 금리선물 스프레드거래
2. 금리옵션 스프레드 거래

Ⅴ. 금리옵션 컴비네이션 거래
1. Straddle
2. Strangle
3. Strip
4. Strap

Ⅵ. 보 증 금
1. 선물 보증금
2. 옵션 보증금

제 4 장 DIFF선물
1 개 요
2. 거래발법

제 5 장 금리 스왑
1. 개 요
2. 금리스왑의 가격결정
3. 금리스왑의 종류

제 6 장 OTC Options
1. 금리 캡
2. 금리 후로어
3. 금리 칼라
4. PIRA
5. Interest Rate Corridors
6. 변형 Caps와 Collars

제 7 장 만기 갭과 듀어레이션 갭
1. 만기갭법
2. 듀어레이션 갭

제 8 장 금리예측기법
1. 계량 모형
2. 히스토그램법
3. 판단접근법